每天睡到自然醒，約11時返到「公司」，然後吃午飯，接着3點3嘆個下午茶，約下午4、5時就放工。這種生活聽起來是不是有點過分？「朋友經常說我是『扮返工』！」李德麟笑說。今年47歲，15年前（即32歲）已經提早退休，現在每天所謂「返公司」，也不過是寄情興趣，打理非洲紫羅蘭，因為他自小就喜歡種花。

撰文：信報月刊記者李潤茵

不再工作？李德麟反問：「還有什麼好做呢？人最終都是希望可以不用工作，過自己想過的生活啊！不是嗎？」除種花外，興趣廣泛的李德麟，也是Swatch手表的發燒友，最近甚至開始收集Lego，生活比退休前更忙碌，剛剛從大阪旅行回來抵港。

30幾歲退休是否靠父蔭？李德麟出身普通家庭，家中六兄弟姊妹，他排第六，所以形容自己比較「冇王管」、「更自由」。「中國人傳統喜歡留很多東西給下一代。經常聽到街坊話要幫個仔買樓，我會反問個仔都30幾歲，為什麼還幫他買樓？當年，父母也沒有留給我很多。」不過，他承認「無人會計劃到30歲就退休，我可以說是巧合」。

見好就收   賣廠退休

李德麟讀工商管理出身，畢業後打過好幾年工，後來與幾名朋友在國內設塑膠廠，生產文具、玩具，稱得上白手興家。「九十年代做廠其實幾好景，做了四五年，主要接外國單，商譽不錯。」但踏入九七，營商環境轉變，李德麟看淡前景。「港元兌人民幣由100兌130，換成80兌100；人工由200至300元人民幣，到二三千都請不到人，廠方立場愈來愈不利，既然自己適應不到，剛巧有人想收購，倒不如索性離場，賣盤全身而退。」

幾名合夥人中，選擇退休僅他一人。「很多行家都說我走得快，沒有走的很多現在已經結業。」當年，收購價約2000萬港元，每人平均獲500萬港元。「一次過獲得一筆較可觀的資金，就較容易規劃以後的人生。」結果，連同做廠幾年儲下來的幾百萬，加上賣盤獲得500萬港元，另外在1998年首次置業，當時總資產約1000萬港元，李德麟決定退休，「做些喜歡做的事」。

15年去了，他不但沒有坐吃山空，還因投資得宜，目前其身家保守估計已翻近兩、三倍，達2000至3000萬元。

化繁為簡   着眼平衡

沒有小朋友，二人世界，就不擔心長命不夠錢嗎？「怕啊！」李德麟笑謂「我計過下，100歲是時候死了！否則會不夠錢用，所以要靠分散投資來分散風險。」他透露，目前資產近五成為物業，基金近兩成、股票及現金約各一成，也有買外滙、債券及保險。高峰期，他曾持有6個單位，現時自住一個，出租3個，每月租金收入4至5萬作為日常開支，當中包括其廣泛的興趣支出及旅行。

他的資產分配理念首重平衝。「我的想法很直線。樓價跟經濟掛鈎。如果經濟差，租金降低，物價其實也會低。我不用太奢華，舒服就可以，只要能夠收支平衡，也無謂想得太複雜。」「只要通脹不太高，我相信可以維持下去。到年紀再大少少，我就會將物業套現，流動性較高。」

有耐性   趁低吸納

買物業首重量力而為，並要等待時機。「我也是逐個趁低位買入，小單位換大單位。」他分別在1998年金融風暴後、2001年911事件後、2004年沙士後，以及2008年金融海嘯後購入單位，均屬港島區。「其實一直都是等機會，買樓都是低位購入，但我不夠膽沙士時刻買，也是看定少少再買。」其中，2008年購買華蘭花園一單位，買入價約210現已升至約580萬。

資產配置會不斷調整。「水是向下流的。當樓價已升到很高，資金自然會到另一個市場。」他直言比起樓，股票回報率更高，但他只玩美股。「港股真是不懂得玩！太多衍生工具，人為操縱機會較大，看清市場是困難的。反而，美股較為簡單。例如iPhone銷量好，蘋果股價就會升。投資者多數是基金公司，私人較少，比較直接。」

買美股   不沾港股

他形容自己是穩陣派，買股也是直線思維。比起醫療保，他認為醫療股升幅較可觀。「所以醫療愈來愈貴不要緊，因為醫療股也會升，還是那兩個字『平衡』！」另外，他也有買入Johnson&Johnson這類日常用品股。嗜好多多的李德麟也好鑽研股票，即使退休也緊貼市場，笑稱「始終一日未死仍然要運作下去」。所以每晚邊睇波就邊睇股，買股心法是「先玩一輪才投資」。

「我很早已經買Google、Apple、ebay。Apple 當時約50元，後來升至300元，拆散3份後再升，所以都賺了少少。我第一份工在日本公司，當時用Macintosh，已經很喜歡Apple這個品牌，後來香港可以買美股，就即刻買Apple。」

至於買ebay，則要歸因於收集Swatch。「我是用家，經常會在ebay bid手表，覺得運作模式不錯，所以就買其股票。」李德麟買股票，必先要喜歡上該公司，才會考慮購入其股票，再用長時間搜集資料，清楚了解該產品的優劣後，才作決定。「很好玩的！當作學習。有時候是了解後，決定不做，不買的例子也不少。」

facebook就是一個例子。「我一直都想不明它的收入來源，所以無買到。用家的確很多，但廣告亦真的不是很多，收入並非想像中大，所以好似雪球般不斷滾，隨時一跌就爆。」反而，他買了阿里巴巴、微博等美股。「阿里巴巴每分每秒都有人在買賣，一個光棍節已經幾十億生意，但它是要微調的，始終太多假貨。如果做到，也是好股票。」

玩要玩得精   財不入急門

有人形容，人生是一場競賽，但在李德麟眼中，人生更似一場遊戲。無論玩花、玩表，還是玩股，他認為道理都是一樣，就是要專注。他進一步向記者透露，買樓都有竅門。「本身很喜歡睇樓，所以就自己考了地產牌，想收到更多第一手資訊。不入虎穴，焉得虎子！」「玩每個項目都要玩到專業才會好玩，否則站在中間就有點無謂。每件事情總會有些巧妙地方，但你一定要是insider（內幕人士）才能知道。」

曾經有朋友手持一筆約100萬的退休金，問他買什麼好？「我說買一半中國人壽吧！我曾在國內工作，深感保險在國內會日漸盛行。當年中國人壽約4元，最後最高好似升到約40元，也挺可觀啊！」李德麟認為不少事情其實都有趨勢可循，但必先了解、分析。「中人壽如果是一間好公司，為什麼不可以讓它自己滾存呢？中間的波幅其實可以不理。」

他很少短炒，有些股票甚至由上市持有至今。但跟買樓一樣，李德麟很有耐性等待時機，等到好價錢才套現，所以買股多年很少蝕錢。「可能真是財不入急門」，不求賺大錢的人反而賺錢。

「有沒有要搵幾多錢才退休呢？其實也沒有，能夠搵到幾多呢？」李德麟感慨人生無常：「你永遠不知道，究竟是90歲死先，還是60歲死先。有花友65歲退休，隔1年就離開了。」人生充滿不同抉擇，而他只是適時選擇了想過的生活。「香港人是辛苦的，但其實可以選擇輕鬆。」人人都說贏在起跑線，但他不相信，「永遠都是終點線才是最重要！」

——原文載於2015年7月號《信報財經月刊》