美國5月份通脹創逾40年新高，加上通脹預期惡化，迫使聯儲局提速應對，於香港時間周四凌晨2時結束議息會議時，宣布加息0.75厘，幅度之大為1994年以來首見，聯邦基金利率目標區間升至介乎1.5至1.75厘，符合近日市場的最新預期。受利率決議消息影響，美股道指及標指反覆波動，道指一度由跌逾100點，轉為抽高超過600點，收市升幅腰斬，納指表現相對強勁。
預測GDP增1.7% 核心通脹4.3%
當局同時公布最新經濟預測，今年底利率中位數為3.4厘，遠高過3月時估計的1.9厘，核心通脹率4.3%，亦超過之前預期的4.1%，國內生產總值(GDP)增長預測降至1.7%，3月時估計為2.8%，失業率預測為3.7%，高於上次估計的3.5%。議息結果公布後，美股道指一度倒跌。縮減資產負債表計劃方面，繼續每月縮表475億美元。其中，美國國債及按揭抵押證券(MBS)分別佔300億及175億美元，之後會升至上限950億美元，包括600億美元國債及350億美元MBS。
聯儲局一連兩日會議後發表聲明，指出雖然首季經濟活動略下跌，但家庭開支、商業固定投資仍強勁，就業增長穩健，失業率顯著向下。通脹維持在高位，反映疫情導致供應失衡，以及能源價格高企。聲明再次提及俄羅斯與烏克蘭戰爭造成巨大生命和經濟困苦，對美國經濟影響存在高度不確定性，短期而言帶來額外通脹壓力，令經濟活動受壓，並提到中國疫情及封控加劇供應鏈干擾，當局高度關注通脹風險，並強烈承諾把通脹降至2%目標。
聯儲局稱會注視未來數據反映經濟前景的衝擊，若影響當局實現目標的風險出現，隨時準備調節貨幣政策，亦會考慮一系列的資訊作評估，包括公共衞生、就業市場條件、通脹壓力、通脹預期、金融和國際形勢發展。
是次議息決定獲公開市場委員會(FOMC)以10票贊成、1票反對，堪薩斯聯儲銀行總裁喬治(Esther George)投下反對票，她主張加息0.5厘。
議息後 道指曾升647點
主席鮑威爾(Jerome Powell)會後在記者會稱，下次會議最有可能是加息0.5厘或0.75厘，預計加息0.75厘的行動不會成為常態，鮑威爾發表言論後，道指急速轉升。
議息結果公布前美股造好，道指高開205點，升幅一度擴大至397點，高見30761點；議息結果公布後，道指一度倒插179點，低見30185點；其後鮑威爾為聯儲局激進加息的預期降溫，道指曾轉漲647點，高見31011點；收市仍升303點或1%，報30668點。標指一度扯高2.73%，收市進賬1.46%，報3789點。以科技股為主的納指漲2.5%，收報11099點。
波音股價急升9.46%，為升幅最大道指成份股，微軟、蘋果、英特爾分別躍升2.97%、2.01%、1.9%，高盛都攀高2.67%。反映中國概念股表現的納斯特金龍中國指數收漲2.01%，報7468點，為連續第2日造好。蔚來股價抽升7.77%，小鵬、嗶哩嗶哩都反彈逾4%，阿里巴巴和百度上升超過2%；拼多多回吐1.2%，網易下滑逾2%。
歐央行召開緊急會議，應對當地債息攀升，歐洲股市回穩，英、法及德股收市各升1.2%、1.35%及1.36%。
在議息前，多位專家熱議聯儲局的加息行動。屬「美股大好友」的沃頓商學院教授西格爾(Jeremy Siegel)表示，加息1厘是醫治目前通脹的良方，倘若僅加息半厘，將令市場大失所望，稍後可能需落更重藥。他同時認為股市快見底，又提到市場估值已反映美國在2023年出現溫和衰退。
著名對沖基金經理阿克曼主張本周、7月及往後最好加息1厘，因為進取的行動有助恢復市場信心；有「新債王」之稱的DoubleLine行政總裁岡拉克，更建議應立即把利率上調至3厘。
美國數據方面，商務部公布，5月份零售銷售下滑0.3%，為5個月來首次錄得跌幅，遜於預期增長0.1%，主要是期內汽車銷售下挫3.5%，4月份零售銷售亦向下修訂至增長0.7%。至於5月份扣除汽車的銷售升0.5%，同樣遜預期增長0.7%，顯示通脹加劇遏抑貴價消費品需求。
債息大幅回落 日圓反彈
美國10年期債息尾段回落14.5個基點，至3.335厘，而美國實質債息過去60個交易日勁飆150個基點。美滙指數一度回吐0.78%，低見104.7；歐羅由跌轉升至日內高位1.0509美元，尾段放緩報1.0454美元，升幅為0.35%；日圓曾再跌至24年低位，最弱見135.6兌每美元，之後回升1.3%，至133.71。
現貨金價反彈1.37%，尾段報每盎斯1833.3美元。美國上周原油庫存增加195.6萬桶，與市場估計減少220萬桶背道而馳，紐約期油反覆跌3.04%，收報115.31美元，布蘭特期油亦回落2.2%，收報118.51美元。
