富瑞 農夫山泉(09633)
評級：跑輸大市--> 持有
目標價：45.1元 -> 37元 (較前收市價40元有7.5%潛在跌幅)
農夫山泉去年盈利52.8億元人民幣，按年升6.6%，派末期息每股17分人民幣。富瑞發表報告，認為農夫山泉今年15%至20%之銷售增長指引符合市場預期，純利率則低於預期，將目標價調低18%至37元，評級則由「跑輸大市」調升至「持有」。
富瑞把農夫山泉今明兩年純利預測分別調低6%及8%，並開展2023年預測，調低採用現金流折現模型(DCF)下之目標價至37元，相當於今明兩年預測市盈率49及41倍。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
